Luminous Capitalとの独占インタビュー

Alan ZafranとLuminous Capitalの投資管理チームとの最近のインタビューをご紹介します。 ルミナス-パートナーズは、裕福な家族や個人への投資顧問としての豊富な経験を持っています。 同社はロサンゼルスとメンロパークにオフィスを持っています。

さん ザフランは、過去26年間、裕福な家族や機関投資家の財務顧問を務めてきました。 1990年にゴールドマン-サックスでプライベート-クライアント-グループでキャリアをスタートさせた。 ゴールドマン-サックスで7年間勤務した後、ザフラン氏と彼のチーム全員が1997年にメリルリンチに入社し、プライベート-バンキング-アンド-インベストメント-グ 2008年、Zafran氏は独立した登録投資顧問会社Luminous Capitalを共同設立しました。 ルミナス-キャピタルは、2012年にファースト-リパブリック-バンクに買収されたとき、59億ドルの資産を保有していた。

以下の転写は、スペースと明快さのために編集されています。

アイデアのマニュアル:あなたの会社の起源について教えてください。 Luminous Capitalを設立する動機は何ですか、それ以来どのような運営原則があなたを導いてきましたか?

Alan Zafranとチーム:Luminous Capitalは2008年5月に設立されました。 私たちのコアチームは、1990年代初頭にゴールドマン-サックスで一緒に働き始め、ゴールドマンでのビジネスの構築に成功した後、1997年にメリルリンチに入社し、プライベートバンキング事業の確立を支援しました。 当事務所の六つのパートナーは、すべてプライベートバンキング、投資銀行、ベンチャーキャピタル/プライベートエクイティに至るまで、区別し、成功したキャ 私たちは現在、300以上のクライアントに助言します–主に富裕層の個人や家族、私たちは管理下に資産のassets5.3億を持っている人のために。

私たちは、お客様の投資ニーズと利益により良いサービスを提供するための努力としてLuminous Capitalを設立しました。 Luminousは、手数料のみのSEC登録投資顧問(「RIA」)であり、当社は法的に受託者の役割を担い、お客様の利益を当社の利益よりも優先させることが求められています。 これにより、私たちは意図的にはるかに少ない厄介な”適合性”基準を持っており、頻繁に彼らのウェルス-マネジメント-プラクティスと様々な企業主導の利 手数料とコストの完全な透明性、カスタマイズされた公平な投資経験、およびお客様の重要な意思決定プロセスに不動産プランナーと会計士を統合

私達の投資の哲学の最初の主義は私達があり、常に、顧客の有価証券の絶対リターンそして一貫した成長に重点を置いて顧客の資産の保護に焦点を当 私たちのリスクの定義は元本の損失であり、伝統的な”ボラティリティ”の定義は誤って特徴づけられていると考えています。 確かに、ボラティリティは魅力的なエントリポイントで投資するための選択された機会を提供します。

MOI:クライアントの資産配分戦略を策定する際の重要な考慮事項は何ですか?

ルミナス: お客様のニーズや目的が異なることを理解しているため、個々のカスタマイズされた資産配分戦略を構築するための幅広い枠組みを開発しました。

私たちの投資哲学の最初の教義は、私たちは、絶対的なリターンとクライアントのポートフォリオの一貫した成長に重点を置いて、クライアントの資産 私たちのリスクの定義は元本の損失であり、伝統的な”ボラティリティ”の定義は誤っていると考えています。 確かに、ボラティリティは魅力的なエントリポイントで投資するための選択された機会を提供します。

第二の信条は、超富裕層のクライアントにとって最適な投資管理アドバイスは、透明で透明な雰囲気の中で提供されるのが最善であると考えてい 変更や勧告を行う前に、私たちは私たちの勧告のすべての背後にある私たちの理論的根拠と思考プロセスを説明し、歴史的なリターン、ボラティリティ、 私達はプロセス中の私達の顧客の教育の大きい支持者です。

第三の信条は、絶対的なリターンと一貫した成長という目標を効果的に実行するためには、プラットフォームに関係なく、最高のマネージャーにアクセスするよう努力しなければならないと考えていることです。 独立したアドバイザーとして、私たちは、どのマネージャーを採用するか、マネージャーがポートフォリオの有価証券を保有している会社について偏見なしに、非常に広い範囲の製品とサービスを引き出す柔軟性を持っています。

最後に、私たちは多様化にしっかりと信じています。 多様化は、時間をかけてリスク調整後のリターンを最大化するための鍵であり、資産クラスと管理者を組み合わせることにより、市場の逆さまに参加する

MOI:公開株式市場にどの程度資本を配分し、その戦略を実行するための管理者をどのように決定しますか?

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